AXA 홍콩 자산 포트폴리오 ESG 대체 투자

AXA 홍콩 자산 포트폴리오 ESG 대체 투자

AXA Hong Kong은 2022년 3월 말 기준 250억 달러의 운용자산(AUM)과 외환 헤지를 제외한 200억 달러의 헤지 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 

현재 AUM의 약 70%인 175억 달러의 고정 수입이 있고, 이 중 15%는 높은 등급의 AAA 구조화 금융에서부터 단일 대체 신용이며, 나머지는 회사채 및 파생상품을 담보로 국채에 투자됩니다. AUM의 나머지 30%는 주식시장과 같은 성장자산에 투자됩니다. 

AXA Hong Kong은 2022년에 거의 14억 달러를 대체 자산에 투자할 예정이라 밝혔는데, 이는 올해 신규 투자의 약 2/3에 해당합니다. AXA 홍콩 투자 책임자이자 아시아 지역 자산부채관리(ALM) 책임자인 리차드 찬(Richard Chan)은 AXA의 강력한 헤지 포트폴리오를 통해 높은 이행률 수준을 유지할 수 있다고 전했습니다. 

Chan은 성장자산을 늘리며 고정수입자산을 줄이는 것을 목표로 하고 있으며, 향후 5년 이내에 성장 포트폴리오의 50%까지 비중을 높이는 것이 가능하다고 말했습니다. 

대체 투자 전략

앞으로 AXA의 대체투자 주요 전략은 친환경 에너지 및 저장, 전송과 같이 ESG(환경, 사회, 거버넌스) 투자와 같은 에너지 전환 프로젝트가 될 것이라 밝혔습니다. 특히 태양 에너지에 비해 경제적이고 환경 친화적 대체 에너지인 수소에 대해 낙관적인 것으로 보입니다. 

또한 ESG 친화적 부동산 프로젝트에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 자산 관리 부문인 AXA Investment Managers는 최근 호주의 임업 프로젝트에 투자한 바 있으며, 임업 프로젝트의 수익이 한 자릿수 중후반 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 오피스 빌딩의 수익과 비슷하지만, 장기적으로 시설 지분을 포함한 사모 투자로부터 두 자릿수 수익을 기대하고 있다고 밝혔습니다. 

지역적 편향

AXA Hong Kong의 대체 투자는 주로 미국과 유럽에 배치되어 있으며 아시아는 작은 지분을 보유하고 있습니다. 그러나 대부분의 고객이 홍콩에 기반을 두고 있기 때문에 생명보험사는 일본이나 중국의 다른 기관과도 협력하여 지역 고객을 위한 국내 지역 펀드에 대한 소규모 약정을 확보하고 있습니다. 

 

Chan은 이러한 지역 기금은 범아시아 또는 국가별 자금이 될 수 있다고 말했습니다. 또한 중국의 주거용 부동산에 대한 투자를 피하고 정부가 지원하는 데이터 센터, 물류 시설, 심지어 생명 과학과 같은 부문에 집중하겠다고 밝혔습니다. 

마무리

그는 회사의 지급여력비율이 코로나19 팬데믹 기간 동안 개선됐다고 말하며, 모든 사람들이 지불능력에 대해 걱정할 때 위험을 감수하고 재조정하며 채권을 매수하고 주식을 더 많이 보유할 수 있었다고 말하여, 앞으로의 대체 자산 투자에 대해서도 강한 자신감을 드러냈습니다. 

 

 

AXA Hong Kong to deploy $1.4 billion into alternative assets in 2022 | Alternatives | AsianInvestor